ファクタリングを利用する際のリスク管理

ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社に売却することで即座に現金化するという資金調達手段の一つです。

銀行などに比べると審査の敷居が低いことから、特に中小企業やスタートアップ、個人事業主など、短期間での資金調達が必要になりがちなユーザーにとって非常に便利な手段として近年注目されています。

しかし、その便利さゆえに見落とされがちなリスクも存在します。

今回はファクタリングを利用するにあたって注意しておきたいリスクについて詳しく見ていきましょう。

ファクタリングとは？ 仕組みを理解しておこう

ファクタリングには「買取型」と「保証型」の2種類があり、一般的にはファクタリングと言えば買取型ファクタリングを指すことが多いでしょう。

買取型ファクタリングでは、ユーザーが保有する売掛債権をファクタリング会社に売却することでまとまった現金を即時受け取ることができます。

本来の売掛金の支払日を待たずに資金を確保できるため、プロジェクト進行中の急な資金需要にも対応しやすいのが特徴です。

買取型は契約の仕方によってさらに2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの2つに分けられます。ユーザーとファクタリング会社のみで契約すると2社間ファクタリング、取引先も一緒に契約するなら3社間ファクタリングという形になります。

ファクタリングのメリット

ファクタリングの最大のメリットは、なんといっても資金調達までのスピード感でしょう。

他の資金調達手段と比較しても、相当な短期間で審査が完了するため、大抵のファクタリング会社が数日以内に入金可能としています。
また、借入ではなくユーザーが持つ売掛債権を売却して現金化するため負債として計上されず、バランスシート上の負債比率が増加しないという利点もあります。

さらに、売却後の売掛債権の回収リスクはファクタリング会社が負担するため、万が一債権が回収不能となってもユーザー側には買い戻しなどの義務が発生しません。

ユーザーの方はリスクを手放した状態で安定して資金調達をすることができるというわけですね。

ファクタリングのリスク

回収リスクは軽減されるものの、ファクタリング固有のリスクは別に存在します。

手数料とキャッシュフローの停滞、それに場合によっては取引先との関係悪化がファクタリングの主なリスクです。

ファクタリングの手数料はそこそこ割高

まずは手数料です。

ファクタリング会社は債権の回収リスクを負うわけですから、その対価として債権の額に応じた割合で手数料を請求します。
逆に言えば、ファクタリング会社が利益を得られる部分は手数料だけですから、他の資金調達手段と比較したとき、どうしても割高に見えるわけです。

手数料の割合は契約内容や企業の信用度によって異なりますが、一般的には2社間ファクタリングで５～15％、３社間ファクタリングで1～10％程度が相場でしょうか。

本来の支払日より早く現金を手に入れられる代わりに、本来の売掛債権の金額から若干目減りする、と考えるとわかりやすいですね。

キャッシュフローの停滞

キャッシュフローの改善を目指してファクタリングを利用するのでは？　と思った方。

全くその通りなのですが、ファクタリングは借入と違って売掛債権の額以上の資金は調達できません

むしろ手数料分は確実に減りますから、短期間で必要だからと無作為に利用すれば本来入手できるはずだった金額がどんどん減っていきます。

ファクタリングに利用する売掛債権はよく吟味して計画的に使いましょう。

取引先との関係悪化？

取引先との関係に影響を及ぼす可能性も０ではありません。

特に3社間ファクタリングでは、取引先がファクタリングの事実を知ることになりますから、信頼関係をきちんと築けていない場合、取引先がユーザーの経営状態に不審を抱き、以降の付き合いを見直されてしまうことも。

この点、2社間ファクタリングでは取引先にファクタリングの利用を知られる心配はありませんが、こちらの場合は売掛債権を売却したあとも取引先からの売掛金は一度ユーザーに支払われるため、ユーザーがきちんとファクタリング会社にこれを振り込む必要があります。

信頼できるファクタリング会社を見つける

信頼できるファクタリング会社を見つけることも、リスク管理におけるひとつの手段です。
数あるファクタリング会社の中から信頼に値するファクタリング会社を見分けるポイントをいくつか挙げてみましょう。

実績と評判

大体のファクタリング会社はインターネット上に公式ページを持っています。

対応している契約形式や対象、金額などのサービス情報に加えて、規模の大きな契約であれば実績として載せているところも少なくありません。ファクタリング会社が公表している実績データや取引件数などがあればそちらも確認しましょう。

実績が豊富な会社は、それだけ多くの利用者にファクタリングを提供できているということですから、信頼性が高いと考えられますね。
評判については、インターネット上の口コミも馬鹿になりませんが、複数の会社を比較している評価サイトも参考になるでしょう。また、

手数料と契約条件の透明性

前述のように、信頼できるファクタリング会社は自社の公式ページなどで手数料や契約条件を明確に記載しています。手数料設定が不明瞭であったり全く記載されていなかったりする場合、契約が進んでから別にコストが発生し、トラブルになる可能性もあります。

契約前に手数料の内訳や適用条件をしっかり確認し、不明点があれば必ず質問しましょう。
真っ当なファクタリング会社であればユーザーの疑問には真摯に対応してくれるはずです。
その上で、契約書の内容を十分に理解してサインすることが重要です。

顧客サポートの質

契約前や契約後に発生する小さな疑問にも丁寧に対応してくれるファクタリング会社なら安心して利用できますよね。
問い合わせに対するレスポンスの速さや、回答の誠実さなどは要チェックです。
全てオンラインで完結する会社の場合は、問い合わせ受付がLINEやwebフォームのみとなっているところもあるかもしれません。上記に不慣れな場合は電話やメールでのサポート体制が整っているかどうかも確認しておくと良いでしょう。

ファクタリングを装った違法業者の見抜き方

ファクタリングはあくまで売買なので、借入である融資と異なり、取り扱う業者を規制する法整備がまだ追い付いていません。そのため、ファクタリング会社の中にはヤミ金などの違法業者が紛れ込んでいることがあります。
これらの悪質な違法業者に騙されないため、ファクタリングを装った違法貸金業者を見抜くポイントを押さえておきましょう。

不明瞭な料金設定

まず注意すべきは、不明瞭な料金設定です。
信頼できるファクタリング会社の項でも解説した通り、誠実な会社であればあらかじめ自社のサイトなどに手数料の大まかな割合を記載していますし、契約前にも明確な説明があるものです。
契約が進むまで手数料を明確にしなかったり、契約内容にまるで利子のような支払項目があったりするようであればその業者との契約は避けましょう。

担保や保証人を要求される

借入など融資であれば担保や保証人を要求されることもありますが、ファクタリングは債権を譲渡＝売買するだけの契約にすぎません。
売却後の債権についてはユーザーに責任はなく、返済や取立といった概念もファクタリングにはないのです。
ですので、遠回しにでも担保や保証人を要求されるようなことがあれば悪徳業者の可能性は極めて高いと言えます。

償還請求権有りの契約になっている

売却後の債権の回収リスクをユーザーに負担させる権利、というものもあるにはあります。
それが償還請求権です。

償還請求権有りのファクタリングは債権譲渡ではなく貸金と見なされます。

そうなると、取り扱いは貸金業登録をした業者（銀行や各種金融機関）に限られるのですが、ヤミ金融などの貸金業登録ができない悪徳業者はファクタリング契約を装いつつ契約書にひっそりと償還請求権を付けてくることが多々あります。

償還請求権の有無は事前にしっかりと確認しましょう。

会社の実態を確認

違法業者はファクタリングを装っているだけで実態は法外な利子を取る貸金業であることが多く、インターネット上にも住所や料金体系などいわゆる証拠となる痕跡を残すことを嫌います。公式サイトがあってもろくな説明が載っていなかったり、記載されている会社情報がでたらめだったりすることも。

住所が記載されている場合は実際にそこに会社が存在しているかどうか、連絡先が携帯電話のみだったりしないか確認しましょう。

一目でわかる！　リスク管理用チェックリスト

以下はリスク管理に便利なチェックリストです。
是非ご活用ください。

ファクタリングチェックリスト

priority 手数料分減ってでも早期に必要な金額であるか
priority ファクタリングを繰り返した結果、本来入手できる金額から減りすぎていないか
priority 売掛先との関係は良好か（3社間ファクタリングの場合）

対悪質業者チェックリスト

priority 手数料は相場からかけ離れていないか
priority 記載された住所に会社が存在しているか
priority 振込口座の名義が会社名と一致するか
priority 契約書は「債権譲渡（売買）契約」であるか
priority 保証人や担保を要求されていないか
priority 償還請求権有になっていないか
priority 分割払いになっていないか

まとめ

いかがでしたでしょうか？

ファクタリングにおけるリスクは、ユーザー自身が気を付ければ回避できるものもあれば難しいものもありますね。
中でも、悪質な業者を見極めることは初めてファクタリングを利用するユーザーにはハードルが高いように思われます。ファクタリングを検討しているときというのは大抵時間が惜しいですから、ひとつひとつ公式サイトを見比べる手間をかけていられません。

そんなときには比較サイトや、一括査定サイトも有効利用しましょう。
特に後者は売却予定の売掛債権を打ち込むだけで、複数のファクタリング会社が買取金額を提示してくれますから、条件比較まで素早くできて大変おすすめですよ。